Le nouveau statut du bailleur privé : Comparer…Choisir…Loi JEANBRUN, LMNP, LLI !

Objectifs pédagogiques

• Comprendre les mécanismes fiscaux des dispositifs Jeanbrun, LLI et LMNP réel
• Comparer objectivement les impacts fiscaux, financiers et patrimoniaux
• Calculer un effort d’épargne, un cash-flow et un TRI selon chaque dispositif
• Choisir le dispositif le plus adapté au profil fiscal et patrimonial d’un investisseur
• Éviter les erreurs fréquentes de montage et de conseil en investissement locatif

Programme 

1.Contexte & fondamentaux de l’investissement locatif
• Crise du logement et raréfaction de l’offre locative
• Fin du Pinel : raisons politiques et économiques
• Logique défiscalisation vs patrimonialisation
• Notions clés : effort d’épargne - rendement brut / net - levier du crédit - TRI

2. Dispositif Jeanbrun : le nouveau statut du bailleur privé
• Genèse et philosophie du dispositif Jeanbrun
• Conditions d’éligibilité :
• Types de biens
• Durée d’engagement
• Plafonds de loyers
• Mécanisme de l’amortissement (3,5 % / 4 % / 5 %)
• Déficit foncier et imputation sur le revenu global
• Cas pratiques : Achat à 280 000 € / Crédit à 3,5 % / TMI 30 %
• Avantages / limites du dispositif

3. Le LLI
• Rappels du fonctionnement du LLI
• Avantages fiscaux et contraintes réelles
• Analyse d’un LLI sur 20 ans
• Location nue, location meublée et résidences services
• Cas pratiques

4. LMNP réel
• Amortissements comptables
• Neutralisation de l’impôt sur les loyers
• Limites du LMNP à crédit élevé
• Cas pratique chiffré comparatif
• LMNP : pour quels profils ?

5. Comparaisons globales & calcul du TRI
• Méthodologie de calcul du TRI
• Comparaison sur 20 ans : effort mensuel - fiscalité cumulée - patrimoine final
• Lecture intelligente d’un TRI immobilier
• Arbitrages patrimoniaux (durée de détention, revente)

6. Atelier pratique & cas clients
• Cas 1 : TMI 30 % – actif en pleine carrière
• Cas 2 : TMI 41 % – stratégie patrimoniale avancée
• Choix du dispositif
• Argumentaire de décision